ทางเลือกที่ลดน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป
บริษัทส่วนใหญ่ที่จบลงด้วยการล้มละลายนั้น ยังมีทางเลือกอยู่เมื่อหนึ่งปีก่อน ลักษณะรูปแบบที่คุ้นเคยคือ สัญญาที่สูญเสียไปสองสามฉบับ วงเงินสินเชื่อธนาคารที่ต่ออายุด้วยเงื่อนไขที่เข้มงวดขึ้น ซัพพลายเออร์ที่ได้รับชำระล่าช้าลงในแต่ละเดือน การยื่นภาษีและประกันสังคมที่เริ่มคลาดเคลื่อน — แล้วจากนั้นเจ้าหนี้ก็ยื่นฟ้อง
คู่มือนี้จะอธิบายทางเลือกต่างๆ ในขณะที่ยังมีอยู่ และความผิดพลาดที่กรรมการกระทำในระหว่างนั้น
1. สัญญาณเตือนระยะแรกที่ควรลงมือดำเนินการ
- จ่ายชำระซัพพลายเออร์ล่าช้ากว่ากำหนดชำระทุกเดือน
- กู้ยืมเงินมาเพื่อจ่ายค่าจ้างพนักงาน
- ผิดเงื่อนไขสัญญากับธนาคาร หรือวงเงินสินเชื่อไม่ได้รับการต่ออายุ
- เลื่อนการชำระภาษีหรือเงินสมทบประกันสังคม
- ลูกค้าไม่ยอมจ่ายเงินเนื่องจากข้อพิพาทที่บริษัทไม่มีกำลังทรัพย์เพียงพอจะฟ้องร้อง
- กรณีผู้รับเหมา: มีการเรียกใช้หนังสือค้ำประกันการปฏิบัติตามสัญญา งานก่อสร้างหยุดชะงัก ผู้รับเหมาช่วงไม่ได้รับค่าจ้าง
2. ทางเลือกที่หนึ่ง: การปรับโครงสร้างหนี้ด้วยการเจรจา
หากธุรกิจยังมีศักยภาพดำเนินต่อไปได้ หนทางที่สร้างผลกระทบน้อยที่สุดคือ การเจรจาตกลง กับเจ้าหนี้รายสำคัญ:
- การหยุดพักการบังคับหนี้ (Standstill) — เจ้าหนี้ตกลงที่จะไม่บังคับใช้สิทธิเรียกร้องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
- การปรับตารางชำระหนี้ใหม่ (Rescheduling) — ขยายระยะเวลาชำระหนี้ออกไป ลดยอดผ่อนต่องวดลง
- การตัดหนี้บางส่วน (Partial write-off) หรือการแปลงหนี้
- การอัดฉีดเงินทุนใหม่ (New money) จากผู้ถือหุ้น ซึ่งบางครั้งมีเงื่อนไขว่าต้องได้รับการผ่อนผันจากเจ้าหนี้
แนวทางนี้ได้ผลเมื่อมีเจ้าหนี้รายใหญ่จำนวนไม่มาก โดยทั่วไปคือธนาคาร ซึ่งประสงค์จะได้รับชำระหนี้คืนมากกว่าการใช้มาตรการบังคับทางกฎหมาย และจำเป็นต้องมีตัวเลขที่น่าเชื่อถือ ได้แก่ ประมาณการกระแสเงินสด และแผนที่แสดงว่าจะชำระหนี้คืนได้อย่างไร
3. แนวทางที่สอง: การฟื้นฟูกิจการภายใต้การกำกับดูแลของศาล
เมื่อการเจรจาไม่สำเร็จ หรือมีเจ้าหนี้จำนวนมากเกินกว่าจะประสานงานกันได้ การฟื้นฟูกิจการ ตามพระราชบัญญัติล้มละลายเป็นกรอบแนวทางที่ใช้ได้ ดังนี้
- บริษัทหรือเจ้าหนี้ยื่นคำร้องต่อศาล
- เมื่อศาลรับคำร้องแล้ว คำสั่งห้ามดำเนินการทางกฎหมายโดยอัตโนมัติ (automatic stay) จะระงับการบังคับคดีส่วนใหญ่ที่มีต่อบริษัท
- ผู้จัดทำแผน จัดทำแผนฟื้นฟูกิจการ
- เจ้าหนี้ลงมติ ต่อแผน และศาลเป็นผู้อนุมัติแผนนั้น
- บริษัทปรับโครงสร้างตามแผนและยังคงประกอบธุรกิจต่อไป
กระบวนการนี้มีไว้สำหรับธุรกิจที่ยังสามารถดำเนินต่อไปได้หากโครงสร้างหนี้ได้รับการจัดระเบียบใหม่ ส่วนบริษัทที่ไม่มีกิจการซึ่งสามารถดำรงอยู่ได้จริงจะไม่ได้รับการช่วยเหลือจากกระบวนการนี้
ช่องทางสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs)
ตั้งแต่ปี 2016 กฎหมายได้กำหนดช่องทางฟื้นฟูกิจการสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม โดยมีหลักเกณฑ์คุณสมบัติเฉพาะของตนเอง นับแต่นั้นมา หลักเกณฑ์ดังกล่าวได้รับการแก้ไขเพิ่มเติม รวมถึงบทบัญญัติเกี่ยวกับแผนฟื้นฟูกิจการที่ตกลงไว้ล่วงหน้ากับเจ้าหนี้ (prepackaged plan) ก่อนการยื่นคำร้อง การที่บริษัทใดบริษัทหนึ่งจะมีคุณสมบัติเข้าเกณฑ์หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับสถานะและระดับหนี้ของบริษัทตามหลักเกณฑ์ที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน — ควรตรวจสอบเรื่องนี้ก่อน
4. ทางเลือกที่สาม: การปิดกิจการอย่างเป็นระเบียบ
การเลิกบริษัทโดยสมัครใจและการชำระบัญชี เป็นวิธีปิดกิจการอย่างเป็นระเบียบสำหรับธุรกิจที่ยังชำระหนี้ได้ ดูเพิ่มเติมที่ การปิดบริษัทอย่างถูกต้อง
หากบริษัทไม่สามารถชำระหนี้ได้เต็มจำนวน การชำระบัญชีไม่ใช่ทางแก้ปัญหา เพราะผู้ชำระบัญชีต้องยื่นคำร้องขอให้ศาลสั่งพิทักษ์ทรัพย์เด็ดขาดและให้บริษัทเป็นบุคคลล้มละลาย การปิดกิจการจึงไม่ใช่วิธีที่จะปล่อยให้เจ้าหนี้ไม่ได้รับชำระหนี้
5. หากเจ้าหนี้ลงมือก่อน
เจ้าหนี้ที่บริษัทค้างชำระหนี้เป็นจำนวนเพียงพออาจยื่นคำร้องขอให้บริษัทล้มละลายได้ จากนั้นบริษัทจะสูญเสียอำนาจควบคุมทรัพย์สินของตนไปให้แก่เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ การยื่นคำขอฟื้นฟูกิจการก่อนที่เหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้นจะช่วยรักษาทางเลือกที่สูญหายไปหลังจากนั้นไว้ หากเจ้าหนี้กำลังดำเนินการบังคับคดีอยู่แล้ว โปรดดู การต่อสู้คดีเมื่อถูกบังคับชำระหนี้
6. สิ่งที่กรรมการต้องหลีกเลี่ยงเมื่อบริษัทเข้าสู่ภาวะประสบปัญหา
- การโอนทรัพย์สิน ไปยังบริษัทในเครือ ครอบครัว หรือกรรมการ ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น
- การชำระหนี้ให้เจ้าหนี้ที่ได้รับการเอื้อประโยชน์ — บุคคลที่เกี่ยวข้อง เงินกู้ที่กรรมการค้ำประกัน — ก่อนเจ้าหนี้รายอื่น
- การก่อหนี้ใหม่ โดยไม่มีความเป็นไปได้จริงที่จะชำระคืน
- การทำลายบัญชีหรือไม่จัดทำบัญชี
- การเพิกเฉยต่อสิทธิของลูกจ้าง — ค่าจ้างที่ค้างจ่ายและค่าชดเชยมีสิทธิได้รับชำระก่อน และมีการดำเนินการติดตามอย่างจริงจัง
ธุรกรรมในลักษณะนี้อาจถูกโต้แย้งและเพิกถอนได้ และการโอนทรัพย์สินเพื่อหลีกเลี่ยงเจ้าหนี้อาจมีความรับผิดทางอาญา
7. ลูกจ้างในช่วงการปรับโครงสร้างองค์กร
ค่าจ้างยังคงต้องจ่ายต่อไปในระหว่างที่บริษัทตัดสินใจ หากการลดจำนวนพนักงานเป็นส่วนหนึ่งของแผน ต้องดำเนินการตามหลักเกณฑ์ของกฎหมายแรงงาน รวมถึงค่าชดเชยและการบอกกล่าวล่วงหน้า ดู การวางแผนปรับโครงสร้างองค์กรหรือการลดจำนวนพนักงาน ค่าจ้างที่ยังไม่ได้จ่ายเป็นหนึ่งในเส้นทางที่เร็วที่สุดไปสู่การเรียกร้อง — ดู ค่าจ้างและค่าล่วงเวลาที่ไม่ได้รับชำระ
8. การค้ำประกันส่วนตัว
กรรมการที่ค้ำประกันวงเงินสินเชื่อของธนาคารไว้เป็นการส่วนตัวย่อมตกอยู่ในความเสี่ยงไม่ว่าบริษัทจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม ต้องนำภาระการค้ำประกันนี้มาพิจารณาในทุกทางเลือก: แผนฟื้นฟูกิจการหรือการปรับโครงสร้างหนี้โดยการเจรจาสามารถจัดการกับหนี้ที่ค้ำประกันไว้ได้ ส่วนการล้มละลายมักทำให้ผู้ค้ำประกันต้องเผชิญหน้ากับธนาคาร
สิ่งที่ต้องเตรียมสำหรับการประชุมครั้งแรก
- งบการเงินและรายงานทางการจัดการฉบับล่าสุด
- รายชื่อเจ้าหนี้พร้อมจำนวนเงิน หลักประกัน และการค้ำประกัน
- ประมาณการกระแสเงินสดสำหรับสามถึงหกเดือนข้างหน้า
- สัญญาสำคัญ โดยเฉพาะสัญญาที่มีความเสี่ยง
- หนังสือบังคับคดี เอกสารศาล หรือพันธบัตรที่ถูกเรียกใช้
- จำนวนพนักงานและสิทธิประโยชน์ของพนักงานที่ยังค้างจ่าย
อ่านต่อ
- สำหรับเจ้าหนี้: การล้มละลายและการฟื้นฟูกิจการในอีกมุมหนึ่ง
- พื้นฐานการล้มละลายและการฟื้นฟูกิจการ
- การปิดบริษัทอย่างถูกต้อง
- หากบริษัทของคุณเริ่มตามไม่ทันภาระหนี้สิน ปรึกษาทีมงานของเรา ในขณะที่ทางเลือกยังเปิดอยู่